De gearing ratio er en indikator som vurderer hvor mye av selskapets kapital som kommer fra gjeld, og indikerer hvor risikabelt et selskap er fra perspektivet på bruken av gjeld i forhold til dets eiendeler.
Et selskaps gearingsgrad indikerer hvor mye av eiendelene som tilbakebetales med lånte penger. Når forholdet er høyt, betyr det at det meste av selskapets eiendeler betales med gjeld..
Generelt vil selskapene ha dette forholdet mellom 0,1 og 1,0. et forhold på 0,1 indikerer at en bedrift nesten ikke har gjeld til eiendeler, og et forhold på 1,0 indikerer at en bedrift har like mye gjeld som eiendeler.
Et forhold på 0,5 er mer vanlig, noe som indikerer at et selskap har dobbelt så mange eiendeler som det har gjeld. Høyere forhold er vanlig blant nystartede selskaper eller selskaper med høye produksjonskostnader.
Artikkelindeks
Hvis du driver en oppstart, er sjansen stor for at du prøver å få finansiering fra et risikovillig kapitalfirma eller bank.
Hvis du prøver å skaffe midler, er det viktig at finansielle poster er i orden slik at investorer kan vurdere om virksomheten vil være en risikabel eller verdifull investering..
En av indikatorene som kan brukes til å bedømme helsen til virksomheten, er økonomisk gearing, som kan måles kvantitativt med gearing ratio.
Gearing ratio måler hvor gearet et selskap er. Graden av gearing eller gjeldsbelastning for et selskap er et mål på risiko.
En høy gearingsgrad indikerer at et selskap bruker gjeld til å finansiere eiendelene og driften, sammenlignet med et selskap med lavere gearingsgrad..
Dette viser at selv om selskapet er i gjeld, genererer driften og salget nok inntekter til å utvide eiendelene gjennom fortjeneste..
Renter betalt på gjeld kan være fradragsberettiget og gjør det mulig for selskapet å utnytte muligheter som det ellers ikke hadde råd til..
Når gearingsgraden er høy, har selskapet en stor gjeld i forhold til eiendelene.
Derfor bærer dette en høyere belastning i den forstand at rente- og rentebetalinger tar en betydelig del av selskapets kontantstrømmer. Enhver svikt i den økonomiske ytelsen eller en økning i rentene kan føre til mislighold på betalinger.
Når gearingsgraden er lav, krever ikke rente- og rentebetalinger en like stor del av selskapets kontantstrøm, og virksomheten er ikke så følsom for endringer i virksomheten eller rentene fra dette perspektivet..
Imidlertid kan en lav gearingsgrad også indikere at selskapet ikke utnytter den økte lønnsomheten som finansiell gearing kan gi. Ved mange anledninger har du muligheten til å bruke gearing som et middel til å utvide virksomheten din ansvarlig..
Långivere og investorer foretrekker generelt lave gearingsgrader, fordi interessene til førstnevnte er bedre beskyttet i tilfelle en virksomhetsnedgang, og aksjonærene er mer sannsynlig å motta minst en del av sin opprinnelige investering i tilfelle en avvikling..
Generelt sett kan høye belåningsgrader forhindre at et selskap tiltrekker seg ekstra kapital..
Det er viktig å merke seg at tidspunktet for kjøp av aktiva og forskjeller i gjeldsstruktur kan føre til forskjellige gearingsgrader for lignende selskaper..
Dette er grunnen til at gearing ratio-sammenligningen generelt er mer avslørende mellom selskaper innen samme bransje. Definisjonen av et "lavt" eller "høyt" forhold bør gjøres innenfor denne sammenhengen..
En gearing ratio er ganske enkelt et selskaps totale gjeld delt på dets totale eiendeler. Formelen er som følger:
Gjeldsgrad = total gjeld / forvaltningskapital.
Formelen for gearing ratio brukes i utgangspunktet for å måle gjeldsnivået til et selskap i forhold til størrelsen på balansen.
Beregningen av gearing ratio gjøres hovedsakelig ved å sammenligne den totale gjeldsforpliktelsen i forhold til selskapets forvaltningskapital.
En høy gearingsgrad indikerer at selskapet kan ha tatt opp for mange lån og er for gjeldsmessig sammenlignet med selskapets evne til rimelig å betale tilbake gjelden med fremtidige kontantstrømmer.
Formelen for gearing ratio kan beregnes ved å følge trinnene nedenfor.
For det første beregnes total gjeld, som inkluderer både kortsiktig finansiering og langsiktig finansiering, og forvaltningskapital, som er lett tilgjengelig i selskapets balanse..
Gearing ratio beregnes deretter ved å dele total gjeld med forvaltningskapital..
Et gearing ratio på 2 til 1 betyr at for hver $ 1 av eiendeler har selskapet $ 2 i gjeld. Høy gjeld kan hindre virksomhetens kontantstrøm på grunn av store rentebetalinger og begrense dens evne til å låne mer penger..
Hvis selskapet XYZ hadde en gjeld på totalt 10 millioner dollar og 15 millioner dollar av eiendeler på balansen, vil selskapets gearingsgrad være:
Utnyttelsesgrad = $ 10.000.000 / $ 15.000.000 = 0.67 eller 67%.
Dette betyr at for hver dollar av eiendeler som selskapet XYZ har, hadde selskapet XYZ $ 0,67 i gjeld. Et forhold over 1,0 vil indikere at selskapet har mer gjeld enn eiendeler..
La oss anta at selskap ABC har følgende økonomiske data på balansen for inneværende år:
Fra dataene i denne balansen kan det tilsvarende beløpsgraden beregnes:
Total gjeld = kortsiktig banklån + langsiktig banklån. Derfor er den totale gjelden lik: $ 12.000 + $ 24.000 = $ 36.000.
I følge tabellen er de totale eiendelene $ 75.000. Ved å bruke formelen for gearing ratio, oppnås følgende resultat: $ 36 000 / $ 75 000 = 0,48.
Ingen har kommentert denne artikkelen ennå.