De lønnsomhetsgrunner er økonomiske beregninger som brukes til å vurdere selskapets evne til å produsere fortjeneste i forhold til inntekt, driftskostnader, balanseaktiver og egenkapital, ved hjelp av data fra et bestemt tidspunkt.
En virksomhet eksisterer primært for å tilføre verdi. Selvfølgelig har en virksomhet dusinvis av andre identiteter: det kan være en arbeidsgiver, skattyter, eier av intellektuell eiendom, eller et selskap som er opptatt av å gjøre miljømessige eller sosiale goder..
Imidlertid er et selskap fremdeles et system. Det er en økonomisk maskin som kombinerer et sett med innganger for å produsere et resultat, en verdi som summen er større enn delene. Denne verdien måles som lønnsomhet. Det er bokstavelig talt det viktigste konseptet en investor må forstå..
Bedrifter ser vanligvis etter det høyeste lønnsomhetsforholdet, da dette generelt betyr at virksomheten gjør det bra med å generere inntekter, fortjeneste og kontantstrøm..
Artikkelindeks
Lønnsomhetsforhold er de mest populære indikatorene som brukes i økonomisk analyse. De er generelt delt inn i to kategorier: marginforhold og avkastningsforhold..
De tillater å vite, fra flere forskjellige vinkler, et selskaps evne til å konvertere salg til fortjeneste. Disse årsakene finnes utelukkende i resultatregnskapet..
Konseptuelt antas følgende sekvens: først mottar selskapet salgsinntekter. Deretter trekkes utgiftene knyttet til produksjonen av produktet, som råvarer, arbeidskraft osv..
Disse utgiftene er gruppert som kostnad for solgte varer i resultatregnskapet. Det som gjenstår er brutto lønnsomhet.
Bruttofortjenestemargin = bruttofortjeneste / salgsinntekter.
Indirekte utgifter som husleie, reklame, regnskap osv. Betales. Ved å trekke salgs-, generelle og administrative utgifter fra selskapets bruttolønnsomhet, oppnås drifts lønnsomhet.
Drifts lønnsomhetsmargin = Drifts lønnsomhet / salgsinntekt.
Det betales renter på gjelden, og uvanlige inntekter eller gebyrer som ikke er relatert til selskapets hovedvirksomhet blir lagt til eller trukket fra, og dermed blir lønnsomheten før skatt..
Lønnsomhetsmargin før skatt = lønnsomhet før skatt / salgsinntekt.
Til slutt betales skatt og etterlater netto lønnsomhet, som vil være det endelige resultatet.
Netto fortjenestemargin = netto fortjeneste / salgsinntekt.
Disse forholdstallene tilbyr flere måter å undersøke hvor godt et selskap genererer avkastning for sine aksjonærer..
Lønnsomhet analyseres mot eiendeler for å se hvor effektivt et selskap bruker sine eiendeler til å generere salg og til slutt fortjeneste..
Avkastningen i dette forholdet refererer til netto lønnsomhet, som er mengden av fortjeneste ved salg etter å ha trukket alle kostnader, utgifter og skatter..
Da stordriftsfordeler bidrar til lavere kostnader og forbedring av marginer, kan lønnsomheten vokse raskere enn eiendeler, og til slutt øke avkastningen på eiendelene..
Dette forholdet er det som påvirker aksjonærene i et selskap mest, siden det måler muligheten til å oppnå avkastning på kapitalinvesteringene.
Når et selskap øker mengden av eiendeler og genererer bedre avkastning med høyere marginer, kan aksjonærene beholde mye av lønnsomhetsveksten når disse tilleggsaktiva er et resultat av å få gjeld..
Av de fleste lønnsomhetsgrunner indikerer det å ha en høyere verdi i forhold til konkurrentens forhold eller i forhold til samme forhold fra en tidligere periode at selskapet presterer godt.
Forhold er mest informative og nyttige når de brukes til å sammenligne et selskap med lignende selskaper, til selskapets egen track record, eller til gjennomsnittlige forholdstall for bransjen som helhet..
Disse forholdstallene måler også indirekte hvor godt en virksomhet administrerer sine utgifter i forhold til nettosalget. Det er derfor selskaper strever for høyere forholdstall.
Dette kan gjøres enten ved å generere mer inntekt for å holde utgiftene konstante, eller ved å holde salget konstant og redusere utgiftene..
Siden det å generere ekstrainntekter er mye vanskeligere det meste enn å kutte utgifter, har ledere generelt en tendens til å kutte utgiftsbudsjettene for å forbedre lønnsomhetsgraden..
Kreditorer og investorer bruker disse forholdstallene for å måle hvor effektivt en bedrift kan gjøre salg til lønnsomhet..
Investorer vil sørge for at fortjenesten er høy nok til å dele ut utbytte, mens kreditorene vil sørge for at selskapet har nok fortjeneste til å betale ned lånene sine..
Med andre ord, eksterne brukere vil vite at selskapet fungerer effektivt..
Et ekstremt lavt lønnsomhetsforhold vil indikere at utgiftene er for høye og at ledelsen må budsjettere og kutte utgiftene.
Selskapet ABC International oppnådde en nettolønnsomhet etter skatt på $ 50.000, ved nettoomsetning på $ 1.000.000, Lønnsomhetsgraden eller netto lønnsomhetsmargin er:
Lønnsomhet $ 50.000 / Salg $ 1.000.000 = 5% lønnsomhetsforhold.
Nettofortjenestemarginalforholdet brukes vanligvis på en månedlig basis når man foretar en sammenligning fra måned til måned, så vel som for resultatresultat fra år til dato og fra år til år..
Alaska Shop er en utendørs fiskebutikk som selger lokker og annet fiskeutstyr til publikum. I fjor hadde Trisha det beste salgsåret hun har hatt siden virksomheten åpnet for 10 år siden. I fjor var nettoomsetningen $ 1.000.000, og hans nettolønnsomhet var $ 100.000.
Her er Trishas beregning av lønnsomhetsgrad: $ 100.000 / $ 1.000.000 = 10%.
Som du ser, konverterte Alaska bare 10% av salget til overskudd. Du kan sammenligne dette forholdet med årets tall på $ 800.000 i nettoomsetning og $ 200.000 i nettolønnsomhet..
I år kunne Alaska ha gjort færre salg, men du kan se at det kuttet utgiftene kraftig og dermed var i stand til å konvertere mer av dette salget til lønnsomhet, med et forhold på 25%.
Ingen har kommentert denne artikkelen ennå.