De arbeidskapital, Også kjent som arbeidskapital, det er en finansiell indikator som representerer den operasjonelle likviditeten som er tilgjengelig for en virksomhet, organisasjon eller annen enhet, inkludert offentlige enheter. I likhet med anleggsmidler, som anlegg og utstyr, regnes arbeidskapital som en del av driftskapitalen..
Arbeidskapital er forskjellen mellom omløpsmidlene til et selskap, for eksempel kontanter, kundefordringer, varelager av råvarer og ferdige produkter. og kortsiktig gjeld, for eksempel leverandørgjeld.
De fleste prosjekter krever en investering i arbeidskapital, noe som reduserer kontantstrømmen, men kontanter vil også reduseres hvis pengene hentes for sakte eller hvis salgsvolumet synker, noe som fører til et fall i kontoer..
Arbeidskapital avslører mye om den økonomiske situasjonen til et selskap, eller i det minste selskapets likviditetsposisjon på kort sikt.
Artikkelindeks
Arbeidskapital beregnes ved å trekke omløpsmidler fra kortsiktig gjeld:
Arbeidskapital = omløpsmidler - kortsiktig gjeld
Hvis omløpsmidler er mindre enn kortsiktig gjeld, har selskapet en arbeidskapitalmangel, også kalt arbeidskapitalunderskudd..
Omløpsmidler og kortsiktig gjeld inkluderer tre kontoer som er av spesiell betydning. Disse kontoene representerer forretningsområdene der ledere har mest direkte innvirkning: kundefordringer og varelager (omløpsmidler) og gjeldsaktiver..
Den nåværende delen av gjelden (betales innen 12 måneder) er kritisk fordi den representerer et kortsiktig krav på omløpsmidler. Andre typer kortsiktig gjeld er banklån og kredittlinjer.
Arbeidskapitalformelen forutsetter at et selskap faktisk ville avvikle sine omløpsmidler for å betale kortsiktig gjeld, noe som ikke alltid er realistisk, med tanke på at det alltid er behov for litt kontanter for å oppfylle lønnsforpliktelser og opprettholde driften..
I tillegg antar arbeidskapitalformelen at kundefordringer er tilgjengelige for innsamling, noe som kanskje ikke er tilfelle for mange selskaper..
En positiv arbeidskapitalsyklus stabiliserer inntektene og betalingene for å minimere arbeidskapitalen og maksimere kontantstrømmen.
Voksende selskaper krever kontanter. Den billigste måten å vokse på er å kunne frigjøre kontanter ved å forkorte arbeidskapitalsyklusen.
Arbeidskapital er en vanlig indikator for en virksomhets likviditet, effektivitet og generelle helse. Et selskap kan være utstyrt med mange eiendeler og lønnsomhet; Du kan imidlertid være illikvid hvis eiendelene dine ikke lett kan konverteres til kontanter.
Arbeidskapital reflekterer resultatene av en rekke virksomhetsaktiviteter. Inkluderer lagerstyring, gjeldshåndtering, inntektsinnsamling og leverandørbetalinger.
Det er mer pålitelig enn noen annen finansiell indikator, fordi det indikerer hva som ville være igjen hvis et selskap tok alle sine kortsiktige ressurser og brukte dem til å betale alle sine kortsiktige forpliktelser. Jo mer arbeidskapital et selskap har tilgjengelig, desto mindre økonomisk stress vil det oppleve.
En av de viktigste bruksområdene for arbeidskapital er inventar. Jo lenger lageret er på lager, jo lenger vil selskapets arbeidskapital bli immobilisert.
En av hovedfordelene ved å se på selskapets arbeidskapitalposisjon er å kunne forutse mange potensielle økonomiske vanskeligheter som kan oppstå..
Positiv arbeidskapital kreves for å sikre at et selskap kan fortsette å operere, samt at det har tilstrekkelige midler til å betale både driftskostnader og kortsiktig gjeld nesten umiddelbart..
Negativ arbeidskapital indikerer generelt at et selskap ikke kan dekke sine kortsiktige gjeld.
Imidlertid kan et selskap som opprettholder for mye arbeidskapital redusere avkastningen. En investor kan ha det bedre hvis styret bestemte seg for å dele ut en del av overskuddet i form av utbytte; derfor kan det være en misvisende evaluering.
Når de ikke administreres nøye, kan bedrifter vokse ut av kontanter ettersom de trenger mer arbeidskapital for å oppfylle utvidelsesplaner enn de kan generere i sin nåværende tilstand..
Dette skjer vanligvis når et selskap har brukt kontanter til å betale for alt, i stedet for å søke finansiering for å utjevne betalinger og gjøre kontanter tilgjengelig for annen bruk..
Som et resultat får mangel på arbeidskapital mange virksomheter til å mislykkes, selv om de faktisk tjener. De mest effektive selskapene investerer klokt for å unngå disse situasjonene.
Som en absolutt tommelfingerregel ønsker de å se positiv arbeidskapital. En slik situasjon gir dem muligheten til å tro at selskapet har tilstrekkelig omløpsmidler til å dekke sine økonomiske forpliktelser..
Ved å studere nivået på arbeidskapital er det mulig å avgjøre om et selskap har de nødvendige ressursene for å utvide seg internt, eller om det må vende seg til finansmarkedene for å skaffe ekstra midler..
Under de beste omstendighetene kan utilstrekkelig nivå av arbeidskapital sette et økonomisk press på en virksomhet. Dette øker lånene og antallet forsinkede betalinger til kreditorer og leverandører..
Dette er grunnen til at analytikere er følsomme for en reduksjon i arbeidskapitalen, da det indikerer at et selskap har problemer med å opprettholde eller øke salget, betaler fakturaer for raskt eller samler inn fordringer for sakte..
På den annen side antyder en økning i arbeidskapital noe annet. Indikerer at selskapet har økt omløpsmidler eller redusert kortsiktig gjeld; for eksempel har du betalt noen kortsiktige kreditorer.
Det er flere måter å vurdere selskapets arbeidskapital ytterligere. Lageromsetning, kundefordrings- og betalingsdagsgrad, nåværende forhold og syretest er inkludert..
Her er balanseinformasjonen om selskapet XYZ:
Ved hjelp av arbeidskapitalformelen og balanseinformasjonen i tabellen ovenfor kan vi beregne at arbeidskapitalen til selskapet XYZ er:
$ 160 000 (totale omløpsmidler) - $ 65 000 (totale kortsiktig gjeld)
= $ 95.000 (arbeidskapital)
Ingen har kommentert denne artikkelen ennå.