De netto arbeidskapital er forskjellen mellom selskapets omløpsmidler, for eksempel kontanter, kundefordringer (fakturaer som ikke er betalt av kunder), og varelager av råvarer og ferdige produkter, og kortsiktig gjeld, som leverandørgjeld.
Netto arbeidskapital er et mål på både selskapets driftseffektivitet og dets kortsiktige økonomiske helse. Hvis et selskaps omløpsmidler ikke overstiger kortsiktig gjeld, kan det være problemer med å betale kreditorer, eller det kan til og med gå konkurs..
De fleste prosjekter krever en investering i arbeidskapital, noe som reduserer kontantstrømmen, men kontanter vil også bli redusert hvis pengene samles for sakte, eller hvis salgsvolumet begynner å synke, noe som fører til et fall i kundefordringer..
Bedrifter som bruker arbeidskapital ineffektivt, kan øke kontantstrømmen ved å presse leverandører og kunder.
Artikkelindeks
Netto arbeidskapital brukes til å måle kortsiktig likviditet i et selskap, og også for å få et generelt inntrykk av selskapets ledelsesevne til å bruke eiendeler effektivt..
Netto arbeidskapital kan også brukes til å estimere selskapets raske vekstkapasitet..
Hvis virksomheten har betydelige kontantreserver, kan den ha nok penger til å raskt starte opp virksomheten. Derimot gjør en stram arbeidskapitalsituasjon det svært lite sannsynlig at et selskap vil ha økonomiske midler til å akselerere vekstraten..
En mer spesifikk indikator på vekstkapasitet er når betalingsbetingelser for kundemottak er kortere enn betalingsbetingelser, noe som betyr at en bedrift kan samle inn penger fra sine kunder før den må betale sine kunder..
Netto arbeidskapitaltall er mest informativt når det spores på en trendlinje, da det kan vise gradvis forbedring eller reduksjon i mengden netto arbeidskapital over tid.
Mengden netto arbeidskapital kan være svært misvisende av følgende årsaker:
En virksomhet kan ha en kredittlinje tilgjengelig, som lett kan betale ethvert kortsiktig finansieringsgap som er angitt i netto arbeidskapitalberegning, så det er ingen reell risiko for konkurs. Når en forpliktelse må betales, brukes kredittgrensen.
Et mer nyansert syn er å gjennomgå netto arbeidskapital med gjenværende saldo tilgjengelig på kredittgrensen. Hvis linjen nesten er brukt opp, er det større potensial for et likviditetsproblem.
Hvis du begynner å måle etter en bestemt dato, kan målingen ha en avvik som ikke er indikert i den generelle trenden med netto arbeidskapital.
For eksempel kan det være en gammel stor engangslønnskonto som ennå ikke er betalt, noe som gjør at netto arbeidskapitaltall ser mindre ut..
Omløpsmidler er ikke nødvendigvis veldig likvide. I denne forstand er de kanskje ikke tilgjengelige for å betale kortsiktig gjeld. Spesielt kan lager bare konverteres til kontanter med en stor rabatt..
I tillegg kan det hende at kundefordringer ikke kan samles på kort sikt, spesielt hvis kredittvilkårene er for lange..
Dette er et spesielt problem når store kunder har betydelig forhandlingsstyrke over virksomheten. De kan bevisst forsinke betalingene dine.
For å beregne netto arbeidskapital brukes omløpsmidler og kortsiktig gjeld i følgende formel:
Netto arbeidskapital = omløpsmidler - kortsiktig gjeld. Derfor:
Netto arbeidskapital = kontanter og kontantekvivalenter + omsettelige investeringer + kundefordringer + varelager - leverandørgjeld - påløpte utgifter.
Formelen for netto arbeidskapital brukes til å bestemme tilgjengeligheten av et selskaps likvide midler ved å trekke dets kortsiktige gjeld.
Omløpsmidler er eiendeler som vil være tilgjengelige i løpet av ikke mer enn 12 måneder. Kortsiktig gjeld er gjeld som forfaller innen 12-månedersperioden.
Hvis netto arbeidskapitaltall er vesentlig positivt, indikerer det at de kortsiktige midlene som er tilgjengelige fra omløpsmidler er mer enn tilstrekkelig til å betale kortsiktig gjeld ettersom betalinger forfaller..
Hvis tallet er vesentlig negativt, kan det hende at selskapet ikke har tilstrekkelige midler til å betale sine nåværende forpliktelser og kan være i fare for konkurs..
Arbeidskapitalindikatoren (omløpsmidler / kortsiktig gjeld) viser om et selskap har nok kortsiktige eiendeler til å dekke sin kortsiktige gjeld..
Et godt arbeidskapitalforhold regnes mellom 1,2 og 2,0. Et forhold på mindre enn 1,0 indikerer negativ netto arbeidskapital, med potensielle likviditetsproblemer.
På den annen side kan et forhold på mer enn 2,0 indikere at et selskap ikke bruker sine overskytende eiendeler effektivt for å generere maksimal inntekt..
En fallende arbeidskapitalandel er et rødt flagg for finansanalytikere.
Du kan også vurdere det raske forholdet. Dette er en syretest av kortsiktig likviditet. Omfatter bare kontanter, omsettelige investeringer og kundefordringer.
La oss se på Paulas butikk som et eksempel. Hun eier og driver en kvinneklærbutikk som har følgende omløpsmidler og forpliktelser:
Kontanter: $ 10.000
Kundefordringer: $ 5000
Beholdning: $ 15.000
Leverandørgjeld: $ 7500
Opptjente utgifter: $ 2500
Annen virksomhetsgjeld: $ 5000
Paula kunne bruke en kalkulator for å beregne netto arbeidskapital slik:
Netto arbeidskapital = ($ 10.000 + $ 5.000 + $ 15.000) - ($ 7500 + $ 2.500 + $ 5.000)
Netto arbeidskapital = ($ 30.000) - ($ 15.000) = $ 15.000
Siden Paulas omløpsmidler overstiger kortsiktig gjeld, er netto driftskapital positiv. Dette betyr at Paula kan betale alle sine kortsiktige forpliktelser bare ved hjelp av omløpsmidler..
Med andre ord, butikken din er veldig likvid og økonomisk sterk på kort sikt. Du kan bruke denne ekstra likviditeten til å utvide virksomheten eller utvide til ytterligere klesnisjer..
Ingen har kommentert denne artikkelen ennå.