De lønnsomhetsindeks Det er netto fortjeneste eller tap som en investering har i løpet av en gitt tidssyklus, uttrykt i prosent av investeringens opprinnelige kostnad. Investeringsresultatet er definert som inntekt oppnådd pluss fortjeneste mottatt fra salg av investeringen.
I økonomi er avkastningen fordelen ved en investering. Den dekker enhver variasjon i verdien av investeringen, i tillegg til kontantstrømmene investoren mottok, for eksempel utbytte eller rentebetaling..
Det kan måles i absolutte monetære termer eller i prosent av investerte beløp. Sistnevnte kalles også returperioden. Hvis det er et tap, i stedet for et overskudd, vil det bli beskrevet som en negativ avkastning, forutsatt at det investerte beløpet ikke er null..
For å sammenligne avkastning alt annet likt over tidsperioder med forskjellige varigheter, er det nyttig å kunne konvertere hver avkastning til en årlig avkastning..
Artikkelindeks
Lønnsomhetsforholdet er fortjeneste eller tap sammenlignet med den opprinnelige kostnaden for en investering. Generelt uttrykt i prosent.
Tatt i betraktning effekten av tidsverdien av penger og inflasjon, kan den reelle avkastningen også defineres som nettobeløpet av kontantstrømmer mottatt på en investering etter å ha blitt justert for inflasjon..
Når denne indeksen er positiv, regnes den som et overskudd, og når den er negativ, gjenspeiler den et tap på investeringen..
Den kan brukes i ethvert investeringsmiddel, fra aksjer og kunstverk til eiendom til obligasjoner. Den brukes alltid når eiendelen kjøpes på et tidspunkt og en kontantstrøm genereres på et tidspunkt i fremtiden.
Investeringene blir evaluert delvis basert på tidligere resultatforhold. Disse kan sammenlignes med eiendeler av samme type for å bestemme hvilke investeringer som er mest attraktive..
Hvordan vet du om avkastningen på en investering er god eller ikke? Hva ville være en god lønnsomhetsindeks?
Generelt belønnes investorer som er villige til å ta høyere risiko generelt med høyere avkastning..
Aksjer er blant de mest risikable investeringene, fordi det ikke er noen garanti for at et selskap vil forbli levedyktig. Selv store selskaper kan mislykkes over natten og gi investorene ingenting.
En måte å minimere risikoen på er å investere i en rekke selskaper i forskjellige sektorer og aktivaklasser. Det vil si i stabile verdipapirer, obligasjoner, eiendom og aksjer over lang tid.
Det fører kanskje ikke til ønsket 15% til 35% avkastning, men diversifisering kan forhindre et markedskrasj som utsletter en levetid på besparelser..
Investorer som har holdt på med å investere i aksjer i S&P 500-indeksen, har fått omtrent 7% i gjennomsnitt over tid, justert for inflasjon..
For å beregne lønnsomhetsindeksen brukes følgende ligning:
Lønnsomhetsindeks = ((endelig investeringsverdi-innledende investeringsverdi) / opprinnelig investeringsverdi) x 100.
Denne enkle verdien av lønnsomhetsindeksen kalles også avkastning eller avkastning..
Lønnsomhetsindeksen kan beregnes for enhver investering, relatert til en hvilken som helst aktivaklasse.
Eksempelet på å kjøpe hus kan tas som et elementært eksempel for å tenke hvordan denne indeksen beregnes.
Anta at et hus er kjøpt for $ 250.000. For forenklingsformål betales 100% kontant. Fem år senere blir det besluttet å selge huset; fordi familien kanskje vokser og trenger å flytte til et større sted.
Hjemmet kan selges for $ 335.000, etter å ha trukket eventuelle eiendomsmeglergebyrer og skatter..
Lønnsomhetsindeksen for kjøp og salg av nevnte hus vil da være: ((335.000-250.000) / 250.000) x 100 = 34%.
Men hva om huset solgte for mindre enn det som ble betalt for det? Anta for eksempel for $ 187,500.
Den samme formelen kan brukes til å beregne tapet, som vil være den negative lønnsomhetsgraden, i handel: ((187.500-250.000) / 250.000) x 100 = -25%.
Ramón er investor og bestemmer seg for å kjøpe 10 aksjer i XYZ Company til en enhetspris på $ 20. Ramón eier disse aksjene i XYZ Company i to år.
I den perioden betalte selskapet XYZ $ 1 per aksje som årlig utbytte. Etter å ha holdt dem i to år, bestemmer Ramón seg for å selge sine ti aksjer i selskapet XYZ til en pris på $ 25.
Ramón vil etablere lønnsomhetsindeksen i løpet av de to årene han eide aksjene.
For å bestemme lønnsomhetsindeksen beregnes først beløpet for mottatt utbytte i løpet av toårsperioden, som:
($ 1 årlig utbytte x 2 år) x 10 aksjer = $ 20 i utbytte.
Deretter gjøres beregningen for å vite til hvilken pris aksjene ble solgt, som følger: $ 25 x 10 aksjer = $ 250, som er fortjenesten fra salget av aksjene..
Til slutt blir det sjekket hvor mye det kostet Ramón å kjøpe de ti aksjene i selskapet XYZ: $ 20 x 10 aksjer = $ 200, som er kostnaden for å kjøpe de 10 aksjene..
Til slutt er alle beløpene knyttet til lønnsomhetsindeksligningen: (($ 20 + $ 250 - $ 200) / $ 200) x 100 = 35%
Følgelig oppnådde Ramón en avkastning på 35% på aksjene sine over toårsperioden..
John Doe åpnet et limonadestativ. Han investerte $ 500 i selskapet og salg av limonade gir omtrent $ 10 per dag, omtrent $ 3000 per år, og tar noen dager fri.
I sin enkleste form er John Does avkastning på ett år ganske enkelt inntjeningen i prosent av investeringen, eller $ 3000 / $ 500 = 600%.
Det er et grunnleggende forhold å vurdere når man tenker på lønnsomhetsforhold: jo risikofylt selskapet er, desto høyere er forventet lønnsomhetsgrad..
Ingen har kommentert denne artikkelen ennå.