De avkastningsgrad Det er netto fortjeneste eller tap på en investering i løpet av en bestemt tidsperiode, som uttrykkes som en prosentandel av investeringens opprinnelige kostnad. Tidsperioden er vanligvis ett år, i så fall kalles den årlig avkastning..
Investeringsgevinster er definert som mottatt inntekt pluss gevinst ved salg av investeringen. Avkastningen kalles noen ganger avkastning på investeringen eller avkastning.
I finans er avkastning en avkastning på en investering. Det inkluderer enhver endring i verdien på investeringen og / eller kontantstrømmene som investoren mottar fra investeringen, for eksempel rentebetalinger eller utbytte..
Et tap snarere enn en gevinst blir beskrevet som en negativ avkastning, forutsatt at investerte beløp er større enn null..
For å sammenligne avkastning over tidsperioder med forskjellige varigheter på lik basis, er det nyttig å konvertere hver avkastning til en årlig avkastning. Denne konverteringsprosessen kalles annualisering..
Artikkelindeks
Avkastningen kan brukes på alle typer investeringer, fra eiendom til obligasjoner, aksjer og kunstverk, så lenge eiendelen som er kjøpt til enhver tid gir en kontantstrøm i fremtiden.
Avkastning er nyttig for å ta investeringsbeslutninger. For investeringer med nominell risiko, for eksempel sparekontoer, vurderer investoren effekten av reinvestering. Dermed øker det sparebalansen over tid for å projisere forventet fremtidig inntjening..
For investeringer der kapital er i fare, for eksempel aksjer og boligkjøp, tar investoren også hensyn til effekten av prisvolatilitet og risiko for tap..
Indikatorene som finansanalytikere bruker for å sammenligne selskapets resultater over tid, eller for å sammenligne ytelse på tvers av selskaper, er avkastning på investering, avkastning på egenkapital og avkastning på eiendeler..
I kapitalbudsjetteringsprosessen sammenligner selskaper avkastningen på forskjellige prosjekter for å bestemme hvilke prosjekter de skal forfølge for å maksimere selskapets avkastning..
Avkastningsgraden som brukes til å kjøpe en bolig, betraktes som en nominell avkastning. Dette fordi det ikke tar hensyn til effekten av inflasjon over tid..
Inflasjon reduserer kjøpekraften til penger. Derfor vil ikke salget av huset på seks år være det samme som det samme beløpet i dag. På samme måte er beløpet på boligkjøpet i dag ikke verdt det samme beløpet som det samme beløpet om seks år fra nå..
Diskontering er en måte å regnskapsføre verdien av penger over tid. Når effekten av inflasjonen er tatt i betraktning, vil avkastningen kalles reell, eller justert for inflasjonen..
Formelen som brukes til å beregne avkastningen er som følger:
Avkastning = ((Endelig investeringsverdi - Initial investeringsverdi) / Initial investeringsverdi) x 100.
Tatt i betraktning effekten av tidsverdien av penger og inflasjon, kan den reelle avkastningen også defineres som nettobeløpet av kontantstrømmer mottatt på en investering etter justering for inflasjon..
Avkastningstakten kan beregnes for enhver investering som handler med alle typer eiendeler.
Et konsept nært knyttet til avkastningen er den sammensatte årlige vekstraten, eller CAGR. Dette er den årlige gjennomsnittlige avkastningen på en investering i løpet av en viss tidsperiode, mer enn ett år..
For å beregne den sammensatte årlige vekstraten, deles verdien av en investering ved slutten av den aktuelle perioden med verdien i begynnelsen av den perioden. Resultatet blir deretter hevet til kraften til en delt på lengden på perioden. Til slutt trekkes man fra resultatet. Dette kan skrives som følger:
CAGR = ((sluttverdi / startverdi) ^ (1 / antall år)) - 1
Å kjøpe en bolig er et grunnleggende eksempel for å forstå hvordan man beregner avkastningen. La oss si at du kjøper et hus for $ 250.000. Seks år senere blir det besluttet å selge huset. Familien vokser og det trengs et større sted.
Huset kan selges for $ 335 000, etter å ha trukket eiendomsmeglerens skatt. Avkastning på kjøp og salg av boligen er: ((335 000-250 000) / 250 000) x 100 = 34%.
Nå hva om huset ble solgt for mindre enn det ble betalt for? La oss si at den selger for $ 187,500. Den samme ligningen kan brukes til å beregne tapet, eller negativ avkastning, på transaksjonen: (187.500-250.000) / 250.000 x 100 = -25%.
Adam er en privatinvestor og bestemmer seg for å kjøpe 10 aksjer i ABC Company til en enhetspris på $ 20. Adam har aksjer i selskapet ABC i 2 år. I den perioden betalte ABC-selskapet årlig utbytte på $ 1 per aksje.
Etter å ha holdt dem i to år, bestemmer Adam seg for å selge de 10 aksjene i ABC Company til en utbyttepris på $ 25. Adam vil bestemme avkastningen i løpet av de to årene han eide aksjene.
For å bestemme avkastningen beregner du først utbyttet du mottok i løpet av toårsperioden: 10 aksjer x ($ 1 årlig utbytte x 2) = $ 20 i utbytte på 10 aksjer
Deretter beregnes det hvor mye aksjene ble solgt for. 10 aksjer x $ 25 = $ 250 (fortjeneste ved salg av 10 aksjer).
Til slutt bestemmes det hvor mye det kostet Adam å kjøpe de 10 aksjene i ABC Company. 10 aksjer x $ 20 = $ 200 (kostnad ved kjøp av 10 aksjer)
Plugg inn alle tallene i returformelen: (($ 250 + $ 20- $ 200) / $ 200) x 100 = 35%
Derfor tjente Adam 35% avkastning på aksjene sine over toårsperioden..
Ved å bruke formelen vil den årlige avkastningen være som følger: ((($ 250 + $ 20) / $ 200) ^ 1/2) - 1 = 16,1895%
Derfor oppnådde Adam en årlig avkastning på 16,1895% på investeringen..
Ingen har kommentert denne artikkelen ennå.