De intern mulighetsrate er avkastningen på investeringen som brukes til nåverdiberegningen. Med andre ord vil det være den minste forventede avkastningen hvis en investor velger å akseptere et beløp i fremtiden, når man sammenligner det med samme beløp i dag..
Den interne mulighetsrenten som er valgt for nåverdiberegningen er svært subjektiv, fordi det er minimumsrenten du forventer å motta hvis dagens dollar ble investert i en periode..
Derfor er det summen av en bemerkelsesverdig rente og verdien av tiden. Dette øker matematisk den fremtidige verdien i absolutte eller nominelle termer..
Snarere brukes den interne salgshastigheten til å beregne fremtidig verdi som en funksjon av nåverdien. Dette gjør det mulig for en kapitaltilbyder eller utlåner å avgjøre det fornuftige beløpet for fremtidig forpliktelse eller gevinst, i forhold til nåverdien av hovedstolen..
Artikkelindeks
Den interne mulighetssatsen er en kritisk komponent i beregningen av diskontert kontantstrøm. Det er en ligning som bestemmer hvor mye en serie av fremtidige kontantstrømmer er verdt som en enkelt verdi i dagens engangsbeløp.
For investorer kan denne beregningen være et kraftig verktøy for å verdsette virksomheter eller andre investeringer med forutsigbar inntjening og kontantstrømmer..
Anta for eksempel at et selskap har en betydelig og konsistent markedsandel i sin bransje..
Hvis selskapets inntjening kan forventes i fremtiden, kan den neddiskonterte kontantstrømmen brukes til å estimere hva verdsettelsen av det selskapet skal være i dag..
Denne prosessen er ikke så enkel som bare å legge til kontantstrømmen og komme til en verdi. Det er der den interne mulighetsgraden kommer inn i bildet..
Kontantstrømmen i morgen vil ikke være verdt like mye som i dag på grunn av inflasjon. Ettersom prisene øker over tid, vil ikke penger kjøpe så mange ting i fremtiden sammenlignet med hva de kan kjøpe i dag.
For det andre er det usikkerhet i fremtidig projeksjon. Du vet bare ikke hva som vil skje, for eksempel en uforutsett nedgang i selskapets fortjeneste..
Disse to faktorene, tidsverdien av penger og risikoen for usikkerhet, danner sammen det teoretiske grunnlaget for den interne muligheten..
Jo høyere intern mulighet, jo større usikkerhet. Dette jo lavere nåverdien av den fremtidige kontantstrømmen..
Den interne mulighetsraten er et raffinert estimat og ikke en vitenskapelig sikkerhet. Med beregningen kan du få et estimat på verdien av selskapet.
Hvis analysen anslår at selskapet vil være mer verdt enn den nåværende prisen på aksjene, betyr det at aksjene kan være undervurdert, og det vil være verdt å kjøpe..
Hvis estimatet viser at aksjene vil være mindre verdt enn de for tiden noterte aksjene, kan de være overvurdert og en dårlig investering..
Det uttrykkes i prosent. Det avhenger av kapitalkostnaden (gjeldende sammensatt rente) og tidsintervallet mellom investeringsdatoen og datoen returene begynner å bli mottatt.
Formelen er: 1 / (1 + r) ^ n. Der 'r' er avkastningskravet (renten) og 'n' er antall år. Også kalt diskonteringsrente.
Den vektede gjennomsnittlige kostnaden for egenkapital er en av de beste konkrete metodene og et flott sted å starte. Men selv det vil ikke gi den perfekte interne mulighetsgraden for alle situasjoner..
Det er en verdsettelsesmetode som ofte brukes til å estimere verdien av en investering basert på forventede fremtidige kontantstrømmer..
Basert på konseptet tidsverdien av penger, hjelper diskontert kontantstrømanalyse med å vurdere levedyktigheten til et prosjekt eller en investering. Dette er ved å beregne nåverdien av forventede fremtidige kontantstrømmer ved hjelp av en intern salgsmulighetsrente..
Enkelt sagt, hvis et prosjekt trenger en viss investering nå, og også i de kommende månedene, og det er spådommer tilgjengelig om den fremtidige avkastningen det vil generere, så er det mulig å beregne nåverdien av alle disse ved hjelp av den interne mulighetssatsen. kontantstrømmer..
Hvis nåverdien er positiv, anses prosjektet som levedyktig. Ellers anses det å være økonomisk lite levedyktig.
I denne sammenheng med diskontert kontantstrømanalyse refererer intern mulighetssats til renten som brukes til å bestemme nåverdien..
For eksempel vil $ 100 investert i dag i en spareplan som tilbyr en rente på 10%, øke til $ 110. Med andre ord, $ 110 (fremtidig verdi) når den diskonteres med en hastighet på 10%, er verdt $ 100 (nåverdi).
Hvis man kjenner til, eller med rimelighet kan forutsi, alle disse fremtidige kontantstrømmene, for eksempel den fremtidige verdien på $ 110, og ved å bruke en bestemt intern mulighetsgrad, kan man oppnå den fremtidige verdien av investeringen..
En investor kan ha $ 10 000 å investere og ønsker å motta minst 7% avkastning de neste 5 årene for å nå målet. Denne 7% -renten blir ansett som din interne mulighetsrate. Det er beløpet investoren krever for å foreta investeringen.
Den interne mulighetsraten brukes oftest til å beregne nåværende og fremtidige verdier av livrenter. For eksempel kan en investor bruke denne raten til å beregne verdien av investeringen sin i fremtiden..
Hvis han legger inn $ 10 000 i dag, vil det være verdt rundt $ 26 000 om 10 år med en intern mulighet på 10%..
Omvendt kan en investor bruke denne raten til å beregne hvor mye penger han trenger å investere i dag for å oppfylle et fremtidig investeringsmål..
Hvis en investor vil ha $ 30 000 på fem år og antar at han kan få en intern mulighetsrate på 5%, må han investere ca $ 23 500 i dag..
Bedrifter bruker denne satsen for å måle avkastning på egenkapital, varelager og hva annet de investerer penger i..
For eksempel kan en produsent som investerer i nytt utstyr kreve en rente på minst 9% for å kompensere for kjøpet..
Hvis minimum 9% ikke oppfylles, må du derfor endre produksjonsprosessene dine.
Ingen har kommentert denne artikkelen ennå.