De likviditetsårsaker er indikatorer som brukes til å analysere et selskaps evne til å betale både kortsiktig gjeld når de forfaller, og langsiktige forpliktelser når de blir kortsiktige.
Med andre ord viser disse forholdstallene selskapets kontantnivå og muligheten til å konvertere andre eiendeler til kontanter for å betale for forpliktelser og andre kortsiktige forpliktelser. De brukes ofte av potensielle kreditorer og långivere for å bestemme om de skal gi kreditt eller gjeld til selskaper..
Et selskaps likviditet er muligheten til å oppfylle sine kortsiktige økonomiske forpliktelser. Derfor prøver likviditetsforhold å måle et selskaps evne til å betale gjeldsforpliktelsene sine på kort tid..
Disse forholdstallene er basert på forskjellige deler av selskapets omløpsmidler og kortsiktig gjeld, hentet fra balansen..
Artikkelindeks
Likviditetsforhold er en viktig del av essensiell analyse, da de er med på å bestemme selskapets evne til å betale gjeld. Hvis et selskap ikke betaler det de skylder, kan det møte konkurs eller omstillingsaktivitet, noe som kan være skadelig for aksjonærverdien..
Disse tiltakene sammenligner ulike kombinasjoner av relativt likvide eiendeler med kortsiktig gjeld i en organisasjons balanse. Jo høyere forhold, jo bedre er selskapets evne til å betale forpliktelsene i tide..
Noen som nevner likviditet i en investering, refererer vanligvis til et foretaks evne til å konvertere eiendelene til kontanter. Med andre ord vil en forretningsanalytiker kanskje vite hvor raskt et selskap kan få midler til å dekke sine utestående regninger..
Likviditet er et tegn på deres økonomiske helse, ettersom det er viktig for selskaper å ha nok kontanter til å dekke betalingsforpliktelsene sine kontinuerlig, uten å måtte ty til eksterne kilder for å skaffe kapital..
Likviditeten til et forretningsselskap er generelt av spesiell interesse for dets kortsiktige kreditorer, da mengden av likviditet som eksisterer sier mye om selskapets evne til å betale disse kreditorene..
Generelt, jo høyere verdien av likviditetsindeksen er, jo større sikkerhetsmargin har et selskap i sin evne til å betale regningene..
Likviditet er ikke bare et mål på hvor mye penger et selskap har. Det er også et mål på hvor enkelt det vil være for selskapet å skaffe nok penger eller konvertere eiendeler til kontanter..
Eiendeler som kundefordringer, verdipapirtransaksjoner og varelager er relativt enkle for mange selskaper å konvertere til kontanter på kort sikt. Derfor inngår alle disse eiendelene likviditetsberegningen for et selskap.
Dette gjøres ved å sammenligne selskapets mest likvide eiendeler med kortsiktig gjeld..
Generelt vil likviditetsgraden være bedre jo høyere dekningsnivået til likvide eiendeler er med hensyn til kortsiktig gjeld..
Et selskap med lav likviditet bør varsle investorer, da det kan være et tegn på at selskapet vil ha problemer med å oppfylle sine kortsiktige økonomiske forpliktelser og dermed utføre sin daglige drift..
I vanskelige tider for økonomien eller virksomheten kan et selskap med utilstrekkelig likviditet bli tvunget til å ta vanskelige beslutninger for å oppfylle sine forpliktelser. Disse kan omfatte avvikling av produktive eiendeler, salg av varelager eller til og med en forretningsenhet..
Nåværende forhold måler et selskaps evne til å samle sine kortsiktige forpliktelser med omløpsmidlene. Formelen er: omløpsmidler delt på kortsiktig gjeld.
Som et eksempel vil et selskap med omløpsmidler på 10 millioner dollar og kortsiktig gjeld på 5 millioner dollar ha et kortsiktig forhold på 2.
Et kortsiktig forhold større enn 1 er en indikasjon på at selskapet er godt posisjonert for å dekke sine kortsiktige forpliktelser..
Et nåværende forhold på mindre enn 1 kan være et tegn på problemer hvis selskapet har økonomiske problemer.
Når man ser på nåværende forhold, bør investorer være klar over hvilke omløpsmidler selskapet har og hvor raskt disse kan konverteres til kontanter for å dekke kortsiktig gjeld..
For eksempel, hvor raskt kan selskapet samle alle sine utestående kundefordringer? En analytiker vil gjerne vite hvor lang tid det tar for selskapet å motta betaling etter at et salg er gjort..
For selskaper med lager, hvor raskt kan denne beholdningen avvikles hvis behovet oppstår og hvilken prosentandel av lagerverdien vil selskapet sannsynligvis motta??
Nåværende forhold antar at selskapet kan avvikle det meste av omløpsmidlene og konvertere dem til kontanter for å dekke disse forpliktelsene..
Dette er imidlertid lite sannsynlig hvis selskapet skal forbli et driftsselskap, da det fortsatt vil være nødvendig å ha et visst nivå av arbeidskapital..
Hurtigforholdet, også kalt syretestforholdet, er et likviditetsforhold som ytterligere avgrenser strømforholdet ved å måle nivået på de mest likvide omløpsmidlene som er tilgjengelige for å dekke kortsiktig gjeld..
Hurtigforholdet er mer konservativt enn dagens forhold, fordi det ekskluderer varelager og andre omløpsmidler, som generelt er vanskeligere å konvertere til kontanter..
Generelt betraktes lager som mindre likvid enn andre omløpsmidler.
Formelen for beregning av hurtigforholdet er: (kontantekvivalenter + omsettelige verdipapirer + kundefordringer) delt på kortsiktig gjeld.
Ved å fokusere på omløpsmidler, som er enklest å konvertere til kontanter, er dette forholdet en bedre måling av dekningen disse eiendelene gir for selskapets kortsiktige forpliktelser, dersom selskapet skulle oppleve økonomiske vanskeligheter..
En generell tommelfingerregel er at et hurtigforhold større enn 1 betyr at et selskap er i stand til å oppfylle sine kortsiktige forpliktelser..
Et selskap med et høyt og / eller voksende raskt forhold vil sannsynligvis oppleve omsetningsvekst, raskt samle inn sine kundefordringer og sannsynligvis raskt konvertere sine varebeholdninger.
Et raskt lavt og / eller fallende forhold kan indikere at selskapets salg går ned, at selskapet har problemer med å samle inn sine kundefordringer, eller kanskje at det betaler fakturaene for raskt..
Eliminering av lager gjør hurtigforholdet til en noe bedre indikator enn det nåværende forholdet til en organisasjons evne til å oppfylle sine kortsiktige forpliktelser..
Kontantandelen er et annet mål på selskapets likviditet og dets evne til å oppfylle sine kortsiktige forpliktelser. Formelen for kontantforholdet er: (kontanter + omsettelige verdipapirer) dividert med kortsiktig gjeld.
Eliminering av kundefordringer, brukt i både nåværende og raske forhold, og eliminering av varelager, som er en del av telleren for nåværende forhold, etterlater et forhold som viser kontantnivået og investeringene nær selskapets kontanter, i forhold til kortsiktig gjeld.
Kontantandelen er nesten som en indikator på verdien av en organisasjon i verste fall når selskapet er i ferd med å gå ut av virksomheten..
Dette forholdet forteller kreditorer og analytikere verdien av omløpsmidler som raskt kan konverteres til kontanter, og prosentandelen av selskapets kortsiktige forpliktelser som kan dekkes av disse kontante eiendelene..
Kontantandelen brukes sjelden i finansiell rapportering eller av analytikere i grunnleggende analyse av et foretak. Det er urealistisk for et selskap å opprettholde for høye nivåer av kontanter og eiendeler nær kontanter for å dekke kortsiktig gjeld..
Den måler antall dager et selskaps kontanter er knyttet til produksjons- og salgsprosessen for dets virksomhet, og fordelen oppnådd fra betalingsbetingelsene til kreditorene.
Jo kortere denne syklusen er, desto mer likvid vil selskapets arbeidskapitalposisjon være.
Beregningen er som følger: (ventende lagerdager + ventende salgsdager) - ventende betalbare dager.
Utestående varedager er målingen på tiden det tar å konvertere varebeholdning til kontanter. Denne indikatoren blir beregnet ved å dele selskapets gjennomsnittlige varelager med den daglige kostnaden for salg.
Salgsdager som venter beregnes ved å dele gjennomsnittlig beløp på kundefordringer med det daglige nettosalgsbeløpet. Gir et estimat på hvor lang tid det tar en bedrift å samle inn salg som kommer inn i selskapets kundefordringer.
Utestående dager beregnes ved å dele selskapets gjennomsnittlige beløp på betalte kontoer med den daglige kostnaden for salg. Gir et estimat på hvor lang tid det tar selskapet å betale sine leverandører.
CCE er viktig av to grunner. For det første er det en indikator på selskapets effektivitet i forvaltningen av driftskapitalen. For det andre gir det en klar oversikt over en organisasjons evne til å betale sine nåværende forpliktelser..
En mindre CCE betyr mer likviditet, noe som gir mindre behov for å låne. Motsatt øker et større CCE selskapets kontantbehov.
Ingen har kommentert denne artikkelen ennå.