De økonomiske grunner De er nøkkelindikatorer for et selskaps økonomiske resultater, opprettet med bruk av numeriske beløp hentet fra regnskapet for å få viktig informasjon om en organisasjon.
Tallene som finnes i et selskaps regnskap, som er balanse, resultatregnskap og kontantstrømoppstilling, brukes til å utføre kvantitativ analyse og evaluere likviditet, vekst, marginer, avkastning, gearing, lønnsomhet og verdsettelse av et selskap..
Når det gjelder investering, er analyse av regnskapsinformasjon en av de viktigste elementene i den grunnleggende analyseprosessen, om ikke den viktigste..
Samtidig kan det store antallet tall i selskapets årsregnskap være forvirrende og skremmende for mange investorer. Imidlertid vil det gjennom analysen av økonomiske forhold være mulig å jobbe med disse tallene på en organisert måte..
Artikkelindeks
Beregning av økonomiske forhold er relativt grei. Å forstå og tolke det de sier om et selskaps økonomiske status, krever imidlertid litt mer arbeid..
Etablerte selskaper har ofte flere års data om balanse og resultatregnskap for å jobbe med resonnementsanalyse.
Beregning av økonomiske forhold for ulike perioder, enten kvartalsvis eller årlig, hjelper til med å spore nyttige trender i selskapets operasjonelle resultater..
De er økonomiske forhold som måler et selskaps evne til å betale sine korte og langsiktige økonomiske forpliktelser. De vanligste finansielle likviditetsforholdene inkluderer følgende.
Nåværende forhold måler selskapets evne til å betale kortsiktig gjeld med omløpsmidler:
Nåværende forhold = omløpsmidler / kortsiktig gjeld.
Hurtigforholdet måler et selskaps evne til å betale kortsiktig gjeld med raske eiendeler:
Quick ratio = (omløpsmidler - varelager) / kortsiktig gjeld.
Det er et mål på antall ganger et selskap kan betale kortsiktig gjeld med kontanter generert i en gitt periode:
Driftskontantstrømforhold = driftskontantstrøm / kortsiktig gjeld.
De måler hvor mye egenkapital som kommer fra gjeld. Med andre ord brukes finansielle giringsgrader for å vurdere selskapets gjeldsnivå. De vanligste økonomiske forholdene for gearing inkluderer følgende:
Den måler den relative mengden av eiendelene til et selskap som blir levert takket være gjelden:
Gjeld i forhold til eiendel = total gjeld / forvaltningskapital.
Gjeldsgrad beregner vekten av total gjeld og finansielle forpliktelser i forhold til egenkapitalen:
Gjeldsgrad = Sum gjeld / egenkapital.
Rentedekningsgraden bestemmer hvor enkelt en bedrift kan betale sine rentekostnader:
Rentedekningsgrad = driftsinntekt / rentekostnad.
Gjeldstjenesteforholdet bestemmer hvor enkelt en bedrift kan betale gjeldsforpliktelsene:
Gjeldstjenestedekningsgrad = driftsresultat / total gjeldstjeneste.
De er også kjent som finansielle aktivitetsindekser. De brukes til å måle hvor godt et selskap bruker eiendelene og ressursene. De vanligste økonomiske effektivitetsforholdene inkluderer følgende.
Eiendomsomsettingsforholdet måler selskapets evne til å generere salg fra eiendeler:
Omsetningsgrad = nettoomsetning / forvaltningskapital.
Den måler hvor mange ganger et selskaps varelager selges og erstattes i en gitt periode:
Lageromsetningsgrad = kostnad for solgte varer / gjennomsnittlig varelager.
Måler antall ganger en bedrift kan konvertere fordringer til kontanter i en gitt periode:
Omsetningsgrad for kundefordringer = Netto kredittomsetning / gjennomsnittlig kundefordring.
Salgsdager i lagerforhold måler gjennomsnittlig antall dager et selskap opprettholder i varelageret før de selger det til kunder:
Salgsdager i varelager = 365 dager / lageromsetningsforhold.
De måler selskapets evne til å generere inntekter i forhold til inntekter, balanseaktiver, driftskostnader og kapital. De vanligste økonomiske forholdene for lønnsomhet inkluderer følgende.
Sammenlign et selskaps bruttofortjeneste med nettosalget for å vise hvor mye overskudd et selskap tjener etter å ha betalt kostnadene for solgte varer:
Brutto lønnsomhetsgrad = Brutto fortjeneste / nettoomsetning.
Driftsrentabiliteten sammenligner et selskaps driftsinntekter med nettosalget for å bestemme driftseffektiviteten:
Drifts lønnsomhetsgrad = drifts lønnsomhet / netto salg.
Avkastningsgraden måler effektiviteten et selskap bruker sine eiendeler til å generere fortjeneste:
Ratio avkastning på aktiva = Netto avkastning / totale eiendeler.
Forholdet mellom avkastning på egenkapitalen måler effektiviteten som et selskap bruker egenkapitalen til å generere fortjeneste:
Avkastning på egenkapital = nettoavkastning / egenkapital.
De brukes til å evaluere prisen på aksjene i et selskap. De vanligste markedsverdier inkluderer:.
Bokført verdi per aksje-forhold beregner verdien per aksje i et selskap basert på kapitalen som er tilgjengelig for aksjonærene:
Andel bokført verdi per aksje = egenkapital / totalt utestående aksjer.
Utbytteandelen måler mengden utbytte som tildeles aksjonærene i forhold til markedsverdien per aksje:
Utbytteforhold = utbytte per aksje / aksjekurs.
Resultat per aksje måler mengden nettoinntekt opptjent for hver utestående aksje:
Resultat per aksje = netto inntjening / totalt utestående aksjer.
Pris-inntjeningsforholdet sammenligner prisen på et selskaps aksje med inntjening per aksje:
Pris-inntjeningsgrad = Aksjekurs / Resultat per aksje.
Økonomiske forhold er de vanligste og mest utbredte verktøyene for å analysere den økonomiske situasjonen til et selskap. Årsakene er lette å forstå og enkle å beregne. De kan også brukes til å sammenligne forskjellige selskaper i forskjellige bransjer..
Siden et forhold bare er en matematisk sammenligning basert på proporsjoner, kan både store og små selskaper bruke forholdstall for å hjelpe dem med å sammenligne sin økonomiske informasjon..
På en måte tar ikke økonomiske forhold hensyn til størrelsen på en bedrift eller bransje. Forhold er bare et grovt estimat av økonomisk stilling og ytelse.
Økonomiske forhold gjør det mulig å sammenligne selskaper fra alle bransjer, størrelser og sektorer for å identifisere styrker og svakheter.
Fastsettelsen av finansielle forhold utføres individuelt etter periode, og det samme er overvåking over tid av endringer i deres verdier for å oppdage trender som kan utvikle seg i et selskap.
For eksempel kan en økning i gjeldsforholdet vise at et selskap er belastet med gjeld og til slutt kan møte en risiko for mislighold..
Å sammenligne de økonomiske forholdene med hovedkonkurrentene gjøres for å verifisere om selskapet i forhold til bransjens gjennomsnitt presterer bedre eller dårligere..
For eksempel gjør det å sammenligne avkastningen på eiendeler mellom selskaper det gjør det lettere for en investor eller analytiker å bestemme hvilke selskapsmidler som brukes mest effektivt..
Brukere av økonomiske forhold inkluderer både interne og eksterne deler av selskapet:
- Interne brukere er eierne, ledergruppen og ansatte.
- Eksterne brukere er detaljistinvestorer, finansanalytikere, konkurrenter, kreditorer, reguleringsmyndigheter, skattemyndigheter og industriobservatører.
Analysen av regnskapet inkluderer finansielle forhold. For ABC-selskapet presenteres balanse og resultatregnskap:
Her er to økonomiske forhold som utelukkende er basert på omløpsmidler og kortsiktig gjeld som vises på ABC-selskapets balanse:
Nåværende forhold = omløpsmidler / kortsiktig gjeld = $ 89.000 / $ 61.000 = 1,46.
Quick ratio = (omløpsmidler - varelager) / kortsiktig gjeld = ($ 89.000 - $ 36.300) / $ 61.000 = $ 52.700 / $ 61.000 = 0,86.
Følgende økonomiske forhold innebærer forholdet mellom to balansebeløp: totale forpliktelser og total kapital:
Gjeldsgrad = Sum gjeld / Aksjekapital = $ 481.000 / $ 289.000 = 1,66.
I dette eksemplet bidro kreditorene for hver $ 1 bidratt av aksjonærer $ 1,66.
Følgende økonomiske forhold er knyttet til balansen for kundefordringer og varebeholdning til beløp i resultatregnskapet. For å illustrere disse økonomiske forholdene har vi følgende resultatregnskap:
Lageromsetningsgrad = kostnad for solgte varer / gjennomsnittlig varelager = $ 380 000 / $ 36 300 = 10,47 ganger.
Omsetningsgrad for kundefordringer = Netto kredittomsetning / Gjennomsnittlig kundefordring = $ 500 000 / $ 40 500 = 12,35 ganger.
Ingen har kommentert denne artikkelen ennå.